3 Mio+
Inhabergeführte KMU
DACH-Mittelstands-Universum
60 %
Research-Anteil
typische Senior-Kapazität in PE-Fonds
1–2×
niedrigere Multiples
proprietäre vs. Auktions-Deals
Marktkontext
Vier strukturelle Hürden im DACH-Sourcing — und wie Research sie auflöst.
Private Equity, Corporate M&A und Family Offices arbeiten im DACH-Raum an einem fragmentierten, intransparenten Markt. Die vier wiederkehrenden Engpässe — und was eine systematische Research-Methodik daran verändert.
Herausforderung
Überpreiste Auktionsprozesse
Strukturierte Auktionen durch M&A-Berater treiben Multiples systematisch nach oben. Bieterwettbewerb, komprimierte Timelines und wenig Verhandlungsspielraum erodieren die Einstiegsbewertung.
Antwort
Proprietärer Zugang vor dem Prozess
Sektor-Mapping und Direktansprache identifizieren Targets, bevor ein Banker beauftragt wird. Exklusive Gespräche statt Bieter-Runden — und damit realistische EBITDA-Multiples.
Herausforderung
Research bindet Senior-Kapazität
Bis zu 60 % der Investment-Teams-Zeit fließt in Datenbank-Recherche, Longlist-Pflege und Erstansprache. Ressourcen, die im Deal-Lead-Management deutlich wertvoller wären.
Antwort
Externe Research als Kapazitäts-Hebel
Systematische Sektoranalysen und qualifizierte Longlists werden ausgelagert. Die Senior-Kapazität konzentriert sich auf Qualifizierung, Verhandlung und Execution.
Herausforderung
Fragmentierter DACH-Mittelstand
Über 3 Millionen KMU, keine zentrale Datenbank, starke regionale Unterschiede. Internationalen Fonds fehlt das lokale Netzwerk, um Inhaber-geführte Unternehmen verlässlich zu erreichen.
Antwort
Lokale Methodik mit Datentiefe
Sektor-spezifische Methodik kombiniert Handelsregister, Sekundärquellen und Direktansprache auf Deutsch. Nachfolge-Signale, Inhaber-Situation und strategischer Fit werden vor der Einführung geprüft.
Herausforderung
Eigener Sourcing-Stack bindet Kapital
Datenbanken, Crawler, Anreicherung, ein eigenes Sourcing-CRM und die laufende Pflege summieren sich schnell auf einen sechs- bis siebenstelligen Betrag pro Jahr — zusätzlich zur Senior-Kapazität, die der Aufbau bindet.
Antwort
Externalisierung statt Fixkostenblock
Den vollständigen Sourcing-Apparat stellen wir als Mandat bereit: variable Kosten statt Investitionsbudget, sofort einsatzbereit, ohne internen Plattformaufbau.
Vertiefend: Was ist Deal Origination? · Deals sourcen · Dealflow aufbauen
Fokus-Sektoren im DACH-Mittelstand
Unsere Sektorexpertise konzentriert sich auf fragmentierte Branchen mit hohem Konsolidierungspotenzial und attraktiver Nachfolgedynamik.
Industrieservices
Wartung, Instandhaltung und technische Dienstleistungen
Sektoranalyse lesen
IT-Services & Managed Services
IT-Outsourcing, Cloud-Migration, Managed IT
Sektoranalyse lesen
Healthcare & Medizintechnik
Medizinprodukte, Pflege, Labortechnik
Sektoranalyse lesen
Facility Management
Gebäudemanagement, Reinigung, Catering
Sektoranalyse lesen
Gebäudetechnik & Brandschutz
TGA, Brandschutz, Sicherheitstechnik
Sektoranalyse lesen
Umwelt & Entsorgung
Abfallwirtschaft, Recycling, Umweltservices
Sektoranalyse lesenIn fünf Schritten zum proprietären Deal Flow
Unser strukturierter Prozess stellt sicher, dass jede Phase methodisch aufeinander aufbaut — von der Investitionsthese bis zur qualifizierten Übergabe.
- 1
Investitionsthese
Gemeinsam definieren wir Ihr Suchprofil: Zielsektoren, Unternehmensgrößen, geografischer Fokus, Add-on-Kriterien und strategische Prämissen. So entsteht ein präzises Anforderungsprofil als Grundlage der Suche.
- 2
Sektoranalyse
Wir analysieren die relevanten Sektoren auf Konsolidierungspotenzial, Fragmentierungsgrad und Wachstumstrends. Das Ergebnis: eine priorisierte Liste attraktiver Subsegmente mit den höchsten Erfolgschancen.
- 3
Market Mapping
Systematische Identifikation aller relevanten Targets im definierten Suchfeld. Wir erstellen eine umfassende Marktlandkarte mit detaillierten Unternehmensprofilen und Bewertungseinschätzungen.
- 4
Qualifizierte Ansprache
Diskrete Kontaktaufnahme mit Gesellschaftern und Geschäftsführern. Wir prüfen Transaktionsbereitschaft, strategischen Fit und zeitliche Verfügbarkeit — immer unter Wahrung absoluter Vertraulichkeit.
- 5
Deal Introduction
Qualifizierte Übergabe der Opportunität mit allen relevanten Informationen: Unternehmensprofil, Finanzkennzahlen, Inhabersituation und Einschätzung zur Transaktionsdynamik.
Methodik
Proprietäre Deals für Private Equity — Ihr Vorteil
Deal Origination — im angelsächsischen Raum M&A Deal Sourcing — bezeichnet die proaktive Identifikation und Ansprache von Übernahmezielen außerhalb strukturierter Auktionsprozesse. Für PE-Fonds heißt das: kein Bieter-Wettbewerb, längere Due-Diligence-Fenster und ein realistischer Verhandlungsraum über EBITDA-Multiples, Earn-outs und Management-Rollover.
“Studien zeigen: Proprietäre Deals erzielen im DACH-Mittelstand im Durchschnitt 1–2× niedrigere EBITDA-Multiples als vergleichbare Targets in kompetitiven Auktionen.”
Der Zugang entsteht durch die Kombination aus sektor-spezifischer Research, Nachfolge-Signalen und Direktansprache auf Deutsch — oft Monate bevor der Inhaber einen Verkaufsprozess in Betracht zieht. Die Ansprache übernimmt dabei kein Call-Center und kein Vertriebsagent, sondern wir persönlich — auf Augenhöhe mit dem Unternehmer. Vertiefend: Proprietären Deal Flow aufbauen · Private Equity Deal Flow im Detail.
Passende Rechner
Rechnen Sie die nächsten Schritte direkt durch:
Häufige Fragen zu M&A Deal Sourcing
Was ist der Unterschied zwischen Deal Origination und M&A Deal Sourcing?
Inhaltlich keiner. Deal Origination und M&A Deal Sourcing bezeichnen dieselbe Disziplin: die systematische, proaktive Identifikation und Ansprache von Übernahmezielen außerhalb strukturierter Auktionsprozesse. Im Private-Equity-Umfeld ist Deal Origination der etabliertere Begriff, M&A Deal Sourcing wird häufiger im angelsächsischen Raum verwendet. Der SourcingClub betreibt beides als eine Leistung: proprietärer Off-Market Deal Flow für den DACH-Mittelstand.
Wie finde ich proprietäre Deals für Private Equity?
Proprietäre Deals für Private Equity entstehen durch systematische Direktansprache von Unternehmern außerhalb öffentlicher Verkaufsprozesse. Der SourcingClub nutzt datengetriebene Marktanalysen und lokale Netzwerke, um inhabergeführte Mittelständler zu identifizieren, die zu Ihrem Investitionsprofil passen — diskret und exklusiv.
Was kostet Deal Origination für PE-Fonds?
Die Kosten hängen vom Umfang des Mandats ab: Suchprofil, Anzahl der Zielsektoren und gewünschte Marktabdeckung. Typische Modelle umfassen einen monatlichen Retainer für die laufende Suche sowie eine Success Fee bei Transaktion. Wir erstellen ein individuelles Angebot basierend auf Ihren Anforderungen.
Welche Sektoren bieten den besten Deal Flow für PE?
Im DACH-Raum bieten fragmentierte Branchen wie Industrieservices, IT-Dienstleistungen, Healthcare und Facility Management den attraktivsten Deal Flow. Diese Sektoren zeichnen sich durch hohe Nachfolgedynamik, stabile Cashflows und signifikantes Konsolidierungspotenzial aus — ideal für Buy-and-Build-Strategien.
Wodurch unterscheidet sich M&A Deal Sourcing von einem klassischen M&A-Berater?
Ein klassischer M&A-Berater begleitet meist einen Verkaufsprozess auf Unternehmerseite und führt strukturierte Auktionen. M&A Deal Sourcing arbeitet käuferseitig und vor dem Prozess: Ziel ist der exklusive, proprietäre Zugang zum Unternehmer, bevor ein Mandat oder Bieterwettbewerb entsteht — und damit ein realistischerer Verhandlungsraum über Bewertung, Earn-outs und Management-Rollover.